Dana lindung nilai adalah metode investasi alternatif. Ini adalah bentuk investasi di mana dana dikumpulkan dan diinvestasikan menggunakan strategi investasi yang berbeda untuk menghasilkan keuntungan dalam kemitraan keuangan antara manajer dana dan investor.
Manajer dana disebut sebagai mitra umum dan investor dikenal sebagai mitra terbatas. Peran mitra terbatas adalah investasi dana dan mitra umum mengelola mereka. Investor diberikan prospektus lindung nilai yang memberikan informasi mengenai aspek -aspek kunci dari dana tersebut, seperti strategi investasi dana, jenis investasi, dan batas leverage.
Seperti namanya, dana lindung nilai berfungsi dengan cara untuk ‘lindung nilai’ atau menghindari risiko. Jadi, kita melihat bahwa tujuan dana lindung nilai adalah maksimalisasi laba bersama dengan minimalisasi risiko. Mereka dimaksudkan untuk menghasilkan keuntungan terlepas dari fluktuasi di pasar. Mereka meminimalkan risiko dengan menawarkan investor untuk menggunakan saham panjang atau pendek. Korpsi menyiratkan menghasilkan uang saat stok turun.
Seorang manajer investasi mengelola dana melalui perusahaan yang berbeda dari dana lindung nilai dan portofolio asetnya. Manajer Investasi menggunakan dukungan dari penyedia layanan berikut:
Pialang utama
Mereka membantu dalam membersihkan perdagangan, memberikan pengaruh dan pembiayaan jangka pendek.
Administrator
Mereka menyediakan layanan operasi, akuntansi, dan penilaian.
Distributor
Mereka pada dasarnya berurusan dengan distribusi sekuritas. Distributor dapat menjadi penjamin emisi, dealer atau broker.
Strategi investasi yang diadopsi dapat diklasifikasikan sebagai:
• Discretionary/Kualitatif: Ini adalah strategi yang dipilih oleh mitra umum atau manajer dana.
• Sistematik/kuantitatif: Ini adalah strategi yang disarankan oleh sistem terkomputerisasi.
Karakteristik dana lindung nilai:
• Hanya tersedia untuk investor terakreditasi
Investor perlu memiliki kekayaan bersih tertentu sebelum berinvestasi dalam dana lindung nilai.
• Berbagai pilihan investasi
Ini dapat diinvestasikan di berbagai bidang seperti tanah, real estat, saham, turunan, mata uang, dll.
• Gunakan leverage
Uang pinjaman sering digunakan untuk meningkatkan pengembalian.
• Biaya
Mereka membebankan biaya manajemen dan biaya kinerja.
Manfaat utama berinvestasi dalam dana lindung nilai adalah bahwa risikonya lebih rendah dari jenis investasi lainnya. Mereka dapat dikatakan tidak berkorelasi dengan indeks pasar. Namun, faktanya tetap bahwa mereka rentan terhadap sejumlah risiko. Oleh karena itu, ini adalah pendekatan yang baik untuk menyadari semua risiko potensial sebelum berinvestasi. Penting juga untuk memilih manajer dana yang berpengalaman di lapangan.